Bank Sentral Eropa (ECB) telah memperingatkan bank-bank bahwa mereka harus meningkatkan cadangan. Pengawas tersebut menemukan bahwa portofolio kredit mulai mengalami gagal bayar dan oleh karena itu memperingatkan bahwa entitas harus memperkuat perlindungan mereka untuk menghadapi kemungkinan kebangkrutan. “Kualitas aset perlahan-lahan memburuk dan persyaratan cadangan kemungkinan meningkat,” catat pengawas tersebut dalam laporan stabilitas keuangan terbaru.
ECB menjamin bahwa dampaknya tidak mengkhawatirkan, namun semakin meningkat. Secara khusus, tanda-tanda kemunduran terkonsentrasi pada portofolio yang berkaitan dengan sektor real estat, pada pinjaman kepada perusahaan kecil dan menengah, serta pinjaman konsumen, meskipun “kolomnya dapat dikelola dan terkonsentrasi di beberapa bank.”
Pengawas menemukan bahwa kredit bermasalah yang terkait dengan sektor real estat terlihat pada pinjaman-pinjaman tersebut pinjaman terhadap nilai (indikator yang menyatakan persentase uang yang dipinjamkan bank untuk membeli rumah dibandingkan dengan nilai properti) lebih besar dari 80%. Kita berbicara tentang hipotek di mana kerugian jika tidak dibayar lebih besar bagi bank, karena bank telah memberikan pinjaman dalam jumlah yang lebih besar. Bagaimanapun, ECB menyatakan bahwa eksposur paling berisiko terkonsentrasi pada beberapa bank, terutama bank Jerman. “Kemerosotan ini diperkirakan tidak akan menyebabkan kesulitan sistemik bagi sektor keuangan, meskipun hal ini mungkin menjadi tantangan bagi bank-bank yang khususnya terkena pasar ini,” kata ECB.
Dalam hal portofolio kredit konsumen, pengawas menunjukkan bahwa gagal bayar juga meningkat, dan khususnya eksposur di luar Zona Euro, terutama ke Amerika Serikat dan Amerika Latin. Dan dalam pinjaman kepada usaha kecil dan menengah, disebutkan bahwa meskipun penurunan masih berlanjut, hal ini berdampak pada semua bank secara umum dan tunggakan dapat dipengaruhi oleh perlambatan perekonomian Uni Eropa. “Kualitas aset di segmen UKM berhubungan langsung dengan kondisi makroekonomi, khususnya ketenagakerjaan, dalam konteks meningkatnya insolvensi dan menurunnya kepercayaan perusahaan, dan pinjaman korporasi dapat menimbulkan kerugian yang lebih besar ketika mereka memiliki agunan yang lebih sedikit dibandingkan pinjaman lainnya. Hal ini diperkuat oleh fakta bahwa dalam beberapa tahun terakhir bank cenderung mengalihkan kreditnya kepada perusahaan-perusahaan yang kurang produktif, yang cenderung menghadapi kesulitan keuangan,” jelasnya.
Pengawas tersebut yakin bahwa bank-bank Uni Eropa memiliki perlengkapan yang sempurna dan memiliki banyak modal untuk menghadapi gangguan apa pun. Meskipun krisis keuangan tahun 2008 sudah jauh berlalu dan solvabilitas sektor perbankan semakin menguat, para bankir bank sentral tidak menginginkan kemungkinan kegagalan sedikit pun. “Kebutuhan agunan akan meningkat lagi seiring bertambahnya usia NPL baru dan hilangnya agunan,” dalihnya.
Di satu sisi, ECB menegaskan bahwa penjualan portofolio yang diragukan mengurangi tingkat cakupan rata-rata. Hal ini berarti NPL lama mempunyai cakupan yang lebih baik dibandingkan NPL baru. Di sisi lain, ia mengemukakan bahwa penurunan tingkat cakupan juga bersifat kondisional karena pada masa pandemi “Covid-19”, jaminan publik yang penting telah disuntikkan sehingga pinjaman yang memiliki jaminan negara tidak memerlukan peningkatan yang signifikan. ketentuan. ketika hutang jatuh tempo. “Kedua faktor tersebut akan hilang di masa depan, sehingga mengakibatkan kebutuhan pasokan yang lebih besar.” Pinjaman baru yang diragukan akan menua dan, kecuali bank mengambil langkah untuk menyelesaikannya (yang dapat menyebabkan biaya lain seperti penurunan harga jual), akan memerlukan provisi yang lebih tinggi,” argumen pengawas tersebut.
Dalam beberapa tahun terakhir, bank dan ECB saling berebut penggunaan modal. Dengan perubahan kebijakan moneter yang diambil oleh pengawas pada tahun 2022 untuk memulai jalur kenaikan suku bunga, bank telah meroketkan pendapatan mereka dan dalam banyak kasus telah memecahkan rekor laba dan profitabilitas dari tahun ke tahun. Entitas tersebut, yang telah berjuang selama bertahun-tahun, ingin menggunakan modal tersebut untuk memberi penghargaan kepada pemegang saham, melalui dividen tunai dan pembelian kembali saham. Namun pengawas selalu menyerukan kehati-hatian dan sebagian besar keuntungan tersebut digunakan untuk menambah cadangan modal.
Pada minggu yang sama, surat kabar Waktu Keuangan mengumumkan bahwa ECB mempunyai laporan yang mengungkapkan bahwa jika standar modal yang sama seperti Amerika Serikat diterapkan pada entitas Eropa, mereka harus memperkuat tingkatnya. Seperti yang dijelaskannya, para bankir sedang memperdebatkan apakah akan merilis laporan tersebut atau setidaknya beberapa kesimpulannya untuk mengurangi tekanan dari bank, yang berupaya untuk melonggarkan standar permodalan baru dan apa dampaknya bagi beberapa entitas untuk menaikkan suku bunganya.
