Mencari tahu siapa yang layak mendapatkan kredit menjadi semakin rumit, dan jutaan orang Amerika terjebak dengan “file tipis” atau dianggap tidak terlihat kredit. Hal ini berarti mereka kesulitan untuk meminjam atau mengakses kredit, sementara pemberi pinjaman kehilangan pelanggan potensial.
Untuk mengatasi hal ini, perusahaan pemberi pinjaman semakin maju dan berkembang.
Baru-baru ini, misalnya, tahun lalu, FICO diluncurkan sebuah program baru untuk membantu memperluas penggunaan data penilaian kredit alternatif. Namun bertahun-tahun sebelumnya, Experian meledak ketika memperkenalkan dirinya Peningkatan Pengalamanyang membantu konsumen meningkatkan nilai kredit mereka dengan memanfaatkan riwayat pembayaran sewa, asuransi, dan bahkan platform streaming.
Dan sekarang, orang di balik Experian Boost, Jeff Softley, membantu mentransformasi bisnis konsumen Experian, mengubah perusahaan yang tadinya dikenal hampir secara eksklusif dalam pelaporan kredit menjadi apa yang ia gambarkan sebagai “bajingan keuangan setiap konsumen”.
Bagian dari strategi tersebut adalah peluncuran Experian Smart Money baru-baru ini, yang, seperti Experian Boost, merupakan layanan yang dirancang untuk membantu konsumen membangun kredit mereka. Tapi Smart Money memungkinkan mereka melakukannya tanpa harus berhutang. Sebaliknya, cara kerjanya adalah dengan meminta pengguna membayar tagihan mereka dengan kartu debit yang bekerja sama dengan Boost, menggunakan transaksi yang memenuhi syarat yang berpotensi meningkatkan nilai kredit pelanggan.
Ini sebenarnya baru permulaan, kata Softley, yang memiliki misi untuk memperluas peran Experian dalam kehidupan finansial konsumen. Bagi sebagian orang yang skeptis terhadap biro pelaporan kredit, hal ini mungkin terdengar meragukan, karena biro tersebut (Experian dan kelompok utamanya, Equifax dan TransUnion) mereka mendapat bagiannya pertanyaan di masa lalu.
Namun, Experian yakin mereka telah mengembangkan model untuk menciptakan layanan baru yang menempatkannya pada level yang berbeda dari para pesaingnya.
“Ini adalah bisnis data”
“Kami adalah bisnis yang sangat sempit, menyampaikan laporan dan skor kredit kepada konsumen,” kata Softley tentang versi sebelumnya dari Experian. “Kami berada di depan biro kredit.” Dan hari ini, semuanya berbeda. Ini adalah bisnis data.”
Banyaknya data memungkinkan Experian memasuki versi barunya. Softley mencatat bahwa satu setengah dekade yang lalu, ketika perusahaan-perusahaan teknologi end-to-end bermunculan di kiri dan kanan, memperjelas bahwa perusahaan keuangan satu dimensi harus berinovasi atau tertinggal, Experian mendapati dirinya berada dalam posisi tak bertuan. tanah. Perusahaan telah mengalami penurunan selama 16 kuartal berturut-turut, dan para pemimpin ingin menemukan cara baru untuk berkembang atau tumbuh.
Jadi Softley mengatakan mereka “mengambil tim kecil, menempatkan mereka di kantor lain dan meminta mereka membangun platform lain. Itulah platform yang kami gunakan saat ini.” Platform baru tersebut mencakup pergeseran dari fokus pada penyediaan laporan kredit melalui FreeCreditReport.com — Anda mungkin ingat hal yang menarik Iklan FreeCreditReport.comyang mereka balas Iklan Kepemilikan FTC— dan menggandakan Experian sebagai sebuah merek.
Softly mengatakan bahwa hal ini berarti menciptakan produk dan layanan baru yang unik dan relevan, dan yang terpenting, benar-benar memiliki tujuan. Begitulah asal mula Experian Boost. Hal ini masih dalam tahap konseptual pada awal tahun 2000an, katanya, “dalam catatan tempel.”
Semangat ’08
Krisis keuangan dan Resesi Hebat memberi Experian peluang untuk mewujudkan rencana evolusinya. Pada saat itu, “kebutuhan baru telah muncul dan peluang baru muncul jika Anda mendengarkan konsumen,” kata Softley.
Dan Experian mendengarkan. Dalam diskusi kelompok fokus dan wawancara, konsumen mengatakan bahwa mereka tidak ingin dihukum atas perilaku keuangan mereka di masa lalu melalui nilai kredit yang buruk, namun ingin dihargai atas apa yang mereka lakukan sekarang dan di masa depan.
Ini adalah waktu yang ideal untuk meningkatkan Boost, memberikan konsumen rasa keagenan dan kendali atas nilai kredit mereka dan memberi penghargaan kepada mereka karena berbagi informasi terkait keuangan dan pengeluaran mereka. Namun, teknologi dan infrastruktur back-end juga perlu tersedia agar dapat mengumpulkan data, mengolahnya, dan mengeluarkan nilai kredit terbaru.
Experian memiliki kemampuan dan tenaga untuk melakukannya, jadi ia mulai berlomba.
“Itu adalah momen yang menentukan,” kenang Softley. “Ini adalah salah satu produk pertama yang dibuat oleh Experian karena memanfaatkan begitu banyak kemampuan di seluruh organisasi. Experian mengujinya, dan ternyata “menjadi kasus bisnis, dan kasus bisnis menjadi membangun kembali platform.”
Dari sana, perusahaan mulai fokus pada pengembangan dan peluncuran “produk yang memungkinkan Anda menggunakan data untuk membuka peluang finansial – Boost membantu menciptakan cetak biru untuk menggabungkan data dan teknologi.”
Pakar industri sepakat bahwa Boost benar-benar telah mendorong kemampuan produk kredit yang ditujukan kepada konsumen. “Experian adalah orang pertama yang mengeluarkan laporan kredit berbahasa Inggris pada saat itu,” kata Gary Detweiler. pakar kredit dan mantan direktur Bankcard Holders of America, sebuah organisasi advokasi dan kredit konsumen nirlaba. “Jadi, meskipun Boost adalah sebuah inovasi, mereka telah menjadi yang terdepan di pasar konsumen selama beberapa waktu.
Detweiler mengatakan Boost juga penting karena telah meningkatkan visibilitas data alternatif kepada konsumen, atau kemampuan mereka untuk menggunakannya demi keuntungan mereka. “Ini membantu membuka ekosistem,” katanya. “Ada beberapa kritik dan keterbatasan,” tambahnya. Itu benar – a Peringkat WalletHub produk kreditur yang dirilis pada Agustus 2024 memberi peringkat Boost 15 dari 20 dan mencatat bahwa produk tersebut tidak melaporkan informasi negatif kepada kreditor, yang dapat menimbulkan masalah.
Detweiler mengatakan konsumen (dan kreditor) harus mempertimbangkan hal ini dan menyadari bahwa Boost atau layanan serupa “tidak akan menjadi obat mujarab” bagi orang-orang dengan kredit buruk atau buruk. “Tetapi hal ini akan membuka pintu bagi produk-produk lain yang dapat lebih membantu masyarakat membangun kembali kredit mereka.”
Lintasan baru
Proses tersebut membawa Experian ke model pengembangannya saat ini: menemukan kebutuhan konsumen, menentukan cara terbaik untuk membantunya, dan kemudian menciptakan produk atau layanan yang bertindak sebagai solusi. Beberapa hal yang dapat dipertimbangkan oleh perusahaan adalah menemukan cara untuk membantu orang membeli rumah atau mobil, atau bahkan mengembangkan alat untuk pemilik usaha kecil.
Namun ada juga area yang kemungkinan besar tidak akan dieksplorasi oleh perusahaan, atau setidaknya tidak saat ini. Hal ini mungkin terjadi karena teknologinya belum bisa mengejar ketertinggalan, seperti halnya Boost, yang akhirnya melakukan inkubasi sekitar satu dekade sebelum teknologi tersebut ada untuk menciptakan produk yang cepat dan efektif.
Sementara itu, Experian sedang mengerjakan fitur AI baru, seperti asisten virtual baru. Perusahaan ini akan memainkan peran yang lebih besar pada tahun 2025, dengan tujuan menjadi “pilot finansial” yang lengkap bagi pelanggan. Softley mengatakan bahwa segala sesuatu yang dilakukan perusahaan saat ini dapat ditelusuri kembali ke pergeseran cara pandang mereka sebagai perusahaan data.
“Melihat diri kami sebagai perusahaan data menempatkan kami pada jalur yang berbeda,” katanya. “Dan bab berikutnya adalah tentang memberikan pemberdayaan finansial kepada semua konsumen.”
