Inflasi Dan data ketenagakerjaan memberikan wawasan mengenai kesehatan perekonomian secara umum, yang berdampak pada hal ini Federal ReserveTugas utamanya meliputi inflasi dan memaksimalkan lapangan kerja, menaikkan atau menurunkan suku bunga.
Di dunia nyata, rendahnya pengangguran adalah hal yang baik: lebih banyak orang mempunyai pekerjaan dan perekonomian stabil. Namun, pasar kerja yang “kuat” membuat kecil kemungkinan The Fed akan menurunkan suku bunga sepanjang tahun 2025.
Sejak The Fed mulai menaikkan suku bunga pada awal tahun 2022 untuk mengendalikan inflasi, Suku bunga hipotek lebih dari dua kali lipat. Meskipun bank sentral tidak secara langsung menetapkan suku bunga pinjaman rumah tangga, kebijakan moneternya mempengaruhi biaya pinjaman di seluruh perekonomian.
Banyak Suku bunga hipotek diperkirakan akan turun Angka tersebut turun menjadi 6% setelah The Fed mulai memangkas suku bunga pada musim gugur ini. Namun, laporan pekerjaan yang lebih kuat dari perkiraan menyusul penurunan suku bunga bank sentral sebesar 0,5% pada 18 September dan membantu menaikkan suku bunga pinjaman rumah menjadi sekitar 7%.
Investor sedang menunggu hal itu Penurunan suku bunga sebesar 0,25% lagi Pada pertemuan kebijakan The Fed 17-18 Desember. Pertanyaan yang lebih besar lagi adalah bagaimana data ekonomi di masa depan akan mempengaruhi kecepatan dan skala penurunan suku bunga tahun depan.
“Jika perekonomian tetap stabil, atau meningkat, kecil kemungkinannya The Fed akan terus menurunkan suku bunganya,” katanya. Ali SerigalaKepala Ekonom di Zonda.
untuk Calon pembeli rumahItu berarti suku bunga hipotek tidak akan turun di bawah 6% untuk sementara waktu.
Baca selengkapnya: Perkiraan Hipotek Mingguan
Hubungan antara data keuangan dan suku bunga hipotek
Jika Anda mengikuti Tren tingkat hipotekAnda mungkin tahu bahwa ketika perekonomian sedang bagus, suku bunga hipotek biasanya lebih mahal.
Meskipun data tunggal tidak pernah menentukan, ketika inflasi tinggi, The Fed biasanya menaikkan suku bunga untuk mencegah pinjaman, mengurangi belanja konsumen, dan mengurangi jumlah uang beredar. Pasar tenaga kerja yang ketat juga menyebabkan risiko inflasi yang lebih besar, sehingga memberikan tekanan lebih besar pada The Fed untuk menaikkan suku bunga.
Caranya adalah dengan tidak mengurangi permintaan terlalu parah sehingga menyebabkan pengangguran atau resesi. Kemudian, ketika tingkat pengangguran tinggi, seperti saat resesi, The Fed sering kali menurunkan suku bunga untuk merangsang aktivitas.
Pada dasarnya, indikator utama – tingkat inflasi dan pertumbuhan pasar tenaga kerja – menunjukkan bagaimana kinerja perekonomian. Sinyal-sinyal tersebut mempengaruhi ekspektasi dan selera investor, sehingga memicu reaksi berantai di pasar obligasi. Dampak pertama adalah pada nilai obligasi negara, yang mempengaruhi pasar obligasi lain seperti obligasi hipotek. Juga dikenal sebagai sekuritas berbasis hipotek, obligasi hipotek biasanya bergerak seiring dengan Treasury 10 tahun.
Ketika imbal hasil obligasi tinggi, nilai obligasi tersebut menjadi lebih rendah di pasar tempat investor membeli dan menjual sekuritas, sehingga menyebabkan suku bunga hipotek naik. Ketika imbal hasil rendah, nilai obligasi naik dan suku bunga hipotek turun.
Data ketenagakerjaan yang lemah (yaitu, tingginya angka pengangguran) dapat menyebabkan rendahnya imbal hasil obligasi, sementara data ketenagakerjaan yang lebih kuat akan mendorong imbal hasil obligasi lebih tinggi.
TL;DR: Setiap laporan pekerjaan bulanan adalah bagian dari data ekonomi yang mempengaruhi investor obligasi, dan pasar obligasi serta pasar perumahan saling berhubungan.
Bagaimana data pekerjaan akan mempengaruhi tingkat hipotek pada tahun 2025
Meskipun memprediksi masa depan pasar perumahan merupakan hal yang menantang, ada satu hal yang pasti: perekonomian yang kuat dan pasar tenaga kerja yang stabil akan membuat penurunan suku bunga menjadi sulit bagi The Fed. Suku bunga hipotek Harganya mungkin tidak akan turun secepat yang diharapkan oleh calon pembeli rumah.
Pada pertemuan kebijakan dua minggu mendatang, bank sentral akan merilis ringkasan perkiraan ekonomi terkini, yang memberikan perkiraan kepada pejabat Fed mengenai arah suku bunga di masa depan. Itu versi saat iniTerakhir diperbarui pada bulan September, mereka memperkirakan empat kali penurunan suku bunga pada tahun 2025. Tapi itu sudah pasti Kebijakan ekonomi Presiden terpilih Donald Trump Kebanyakan ahli memperkirakan inflasi akan kembali memanas, dengan pemotongan yang lebih sedikit pada periode berikutnya
Meskipun pengangguran telah meningkat sejak tahun lalu (dari 3,7% menjadi 4,2%), pasar kerja secara bertahap mulai mendingin dan para ahli tidak melihat perekonomian sedang menuju ke dalam resesi kehilangan pekerjaan untuk saat ini.
Pada tahun 2025, pasar tenaga kerja akan menjadi hal yang tidak bisa dielakkan dalam pemerintahan Trump yang kedua, dan perubahan dalam angkatan kerja mungkin berbeda-beda di setiap industri.
Keterbatasan data ketenagakerjaan resmi
Laporan ketenagakerjaan bulanan oleh Biro Statistik Tenaga Kerja mencakup angka pengangguran, pertumbuhan upah, lowongan pekerjaan, produktivitas, dan banyak lagi. Meskipun angka-angka utama dapat memberikan gambaran yang lebih luas mengenai perekonomian, beberapa ahli mengatakan bahwa data yang dikumpulkan secara nasional tidak secara akurat mencerminkan wilayah, populasi, dan industri mana yang paling terkena dampak buruknya.
Misalnya, tingkat pengangguran resmi adalah 4,2%, namun angka tersebut belum termasuk mereka yang berhenti mencari pekerjaan atau tidak mampu lagi bekerja. Namun, angka ini menghitung pekerja “pengangguran” (mereka yang bekerja paruh waktu, kontrak, atau sementara) sebagai pekerja.
Baca selengkapnya: Statistik pengangguran menyesatkan. Kesulitan keuangan sangat parah
Saran untuk Pembeli Rumah
Arah suku bunga KPR tidak permanen. Data bulan depan dapat memberikan gambaran berbeda mengenai pasar tenaga kerja dan risiko inflasi. Jika inflasi terus turun dan pasar tenaga kerja melambat, hal ini memberikan ruang bagi penurunan suku bunga hipotek.
Meskipun faktor keuangan yang mempengaruhi suku bunga hipotek dan harga rumah berada di luar kendali Anda, ada beberapa hal yang dapat Anda lakukan Membangun skor kredit Anda, Hutang sedang dibayar Dan Menabung untuk uang muka yang lebih besar Untuk membantu Anda Amankan tingkat bunga hipotek terbaik Untuk situasi Anda.
