Tahun lalu, tentu saja Suku bunga hipotek rendah Tampaknya relatif mudah: inflasi resmi akan turun Federal Reserve Suku bunga akan turun dan biaya utang akan turun secara bertahap pada tahun 2025.
Namun kini, para pakar pasar perumahan tidak begitu yakin.
“Suku bunga hipotek tidak turun sebanyak yang kami perkirakan, dan keterjangkauan masih akan menjadi tantangan,” katanya. Lisa SturtevantAgen real estate Bright adalah kepala ekonom di MLS.
Suku bunga hipotek yang tinggi bukan satu-satunya alasan kepemilikan rumah bisa menjadi sebuah tantangan. Saat suku bunga hipotek naik pada tahun 2022, harga rumah mencapai rekor tertinggi dan a Kekurangan persediaan Bersikeras.
Meskipun suku bunga hipotek telah turun dari puncaknya sebesar 8%, penurunan tersebut terjadi secara perlahan dan bertahap. Rata-rata dalam 12 bulan terakhir Suku bunga hipotek tetap 30 tahun Berfluktuasi antara 6,5% dan 7,5%. Sebagian besar ekonom perumahan memperkirakan suku bunga hipotek akan turun menjadi 6% pada akhir tahun 2024, dan bergerak ke kisaran pertengahan 5% pada tahun 2025. Namun suku bunga hipotek baru-baru ini meningkat menjadi 7%.
Saat ini, ekspektasinya adalah rata-rata suku bunga hipotek tetap 30 tahun akan berada di kisaran pertengahan 6% untuk sementara waktu. Logan menyeringaiAnalis utama di HousingWire memperkirakan tingkat suku bunga akan berkisar antara 5,75% dan 7,25% sepanjang tahun mendatang.
Banyak ekonom mengatakan itu adalah Presiden terpilih Donald Trump Prosedur diusulkanTermasuk pemotongan pajak dan kenaikan tarif, yang dapat menstimulasi permintaan, meningkatkan defisit dan menyebabkan inflasi kembali memanas. Hal ini dapat mendorong The Fed untuk menunda penurunan suku bunga di masa depan Semakin lama tingkat pembiayaannya semakin tinggi.
Trump telah berjanji bahwa suku bunga hipotek akan kembali ke level terendah di era pandemi 3% dari pemerintahannyaNamun hal itu kecil kemungkinannya terjadi. Suku bunga hipotek biasanya turun lebih rendah selama krisis ekonomi yang parah. Tentu saja, mengingat berlanjutnya kekuatan perekonomian Federal Reserve Mengantisipasi penurunan suku bunga yang lebih rendah tahun depan
Namun, The Fed tidak secara langsung menetapkan suku bunga hipotek, begitu pula Gedung Putih – pemberi pinjaman tidak melakukannya. Suku bunga hipotek terkait dengan imbal hasil obligasi Treasury 10 tahun, dan investor pasar obligasi mendorong imbal hasil lebih tinggi atau lebih rendah berdasarkan apa yang mereka yakini akan terjadi di masa depan, bukan apa yang terjadi saat ini.
“Meskipun ada ketidakpastian mengenai dampak kebijakan Trump terhadap inflasi, ekspektasi inflasi yang lebih tinggi akan menyebabkan imbal hasil obligasi dan suku bunga hipotek yang lebih tinggi,” katanya. Beth Ann BovinoKepala Ekonom di Bank AS.
Berapa banyak perubahan suku bunga hipotek dalam setahun?
Suku bunga hipotek berubah setiap hari, biasanya hanya beberapa basis poin (satu basis poin sama dengan 0,01%). Pasar hipotek juga rentan terhadap volatilitas. Selama setahun, suku bunga hipotek mungkin banyak berubah atau tidak.
Secara historis, perubahan terbesar dalam suku bunga hipotek disertai dengan bencana ekonomi (misalnya, kenaikan inflasi, dan timbulnya bencana Depresidll) imbal hasil obligasi secara signifikan lebih tinggi atau lebih rendah untuk periode tertentu.
Misalnya, kenaikan inflasi dan kenaikan suku bunga The Fed yang agresif dapat menyebabkan kenaikan suku bunga hipotek dari sekitar 3% menjadi 7% selama periode 10 bulan pada tahun 2022. Itu perbedaan 4% dalam waktu kurang dari setahun. Bandingkan dengan tahun 2024: perbedaan antara harga tertinggi tahun ini (7,33%) dan harga terendah (6,1%) hanya di atas 1%.
Suku bunga hipotek mungkin akan bergerak dalam kisaran yang sama sempitnya pada tahun 2025, terutama jika pertumbuhan ekonomi tetap stabil dan data di masa depan tidak menimbulkan kekhawatiran bagi investor.
Namun pemerintahan presiden yang baru, perubahan prospek geopolitik dan kemungkinan bangkitnya kembali inflasi semuanya mempunyai kekuatan untuk menggerakkan suku bunga hipotek lebih dari 1% ke arah mana pun, kata Colin Roberston, pendiri situs pasar perumahan. Kebenaran tentang hipotek.
Misalnya, ketika Amerika Serikat bergerak menuju resesi dan dalam skenario terburuk inflasi turun jauh di bawah target, suku bunga hipotek bisa mencapai kisaran 4%. Matt Graham Berita Hipotek Harian. “Dalam skenario sebaliknya, ketika perekonomian kuat, inflasi terus berlanjut dan defisit nasional meningkat, suku bunga hipotek bisa naik 8% atau lebih,” kata Graham.
Apa yang menyebabkan suku bunga KPR naik pada tahun 2025?
Alasan yang sama mengapa suku bunga hipotek naik pada tahun 2022 kemungkinan besar akan menyebabkan kenaikan suku bunga tahun depan: inflasi.
Inflasi adalah ukuran utama kesehatan perekonomian dan mempengaruhi keputusan The Fed untuk menyesuaikan suku bunga. Hal ini juga mempengaruhi pasar obligasi di mana suku bunga hipotek ditentukan. Inflasi yang tinggi mengurangi permintaan investor terhadap obligasi jangka panjang, menyebabkan harga obligasi turun dan suku bunga hipotek naik.
Usulan Trump bersifat universal bea masuk 20%. Untuk semua impor dengan kemungkinan tarif 60% untuk impor dari Tiongkok. Jika diterapkan, tarif ini akan menimbulkan inflasi, karena dunia usaha kemungkinan besar akan membebankan biaya tersebut kepada konsumen dan menaikkan harga. Pemotongan pajak dapat mengurangi keuntungan fiskal dan meningkatkan defisit nasional, sehingga menghasilkan imbal hasil obligasi jangka panjang yang lebih tinggi.
The Fed memiliki tingkat target inflasi tahunan sebesar 2%. Jika tingkat inflasi resmi jauh lebih tinggi dibandingkan tahun 2025, kecil kemungkinan bank sentral akan menerapkan penurunan suku bunga, yang dapat meningkatkan tekanan pada suku bunga hipotek.
“Pada tingkat paling dasar, suku bunga selalu dipengaruhi oleh keadaan perekonomian dan inflasi,” kata Graham.
Apa yang bisa menyebabkan suku bunga KPR turun pada tahun 2025?
Penurunan suku bunga KPR masih dimungkinkan tahun depan, namun ada beberapa syarat yang harus dipenuhi terlebih dahulu.
Dengan asumsi kebijakan Trump tidak meningkatkan inflasi pada tahun 2025, kondisi ekonomi yang jauh lebih lemah (termasuk menyusutnya pasar tenaga kerja) dan penurunan imbal hasil Treasury 10-tahun akan diperlukan untuk membuka peluang penurunan suku bunga.
“Jika tingkat pengangguran meningkat atau perekrutan pekerja melambat secara signifikan, biaya pinjaman, termasuk suku bunga hipotek, akan turun,” kata Sturtevant. The Fed biasanya merespons kemerosotan ekonomi dengan menurunkan suku bunga, dan bank serta pemberi pinjaman biasanya menawarkan penurunan suku bunga kepada konsumen dengan pinjaman jangka panjang yang lebih murah, termasuk hipotek.
Dalam hal ini, suku bunga hipotek tetap 30 tahun bisa turun hingga di bawah 6%, kata Mohtashami. Suku bunga hipotek kemungkinan tidak akan turun lebih rendah dari angka tersebut kecuali jika kebijakan fiskal baru menyebabkan defisit utang pemerintah yang berarti.
Apa lagi yang akan mempengaruhi pasar perumahan pada tahun 2025?
Bahkan jika tingkat hipotek rata-rata turun sebesar 1% pada tahun 2025, hal ini akan membuat pembelian rumah menjadi tidak terjangkau bagi sebagian besar orang Amerika, terutama keluarga berpenghasilan rendah dan menengah.
Sejak tahun 2020, harga rumah telah meningkat lebih dari 40%. Meskipun pertumbuhan harga rumah melambat, namun pertumbuhannya masih meningkat 5,1% Setiap tahun. Harga diperkirakan akan naik sedikit di bawah 2% pada tahun 2025 Selma HeppKepala Ekonom di Core Logic.
Alasan mengapa harga rumah begitu tinggi adalah karena pasar perumahan sedang ketat Sekitar satu hingga empat juta rumah. Selama beberapa tahun terakhir, pembangunan rumah baru mengalami keterlambatan karena meningkatnya biaya konstruksi dan peraturan zonasi yang lebih ketat. Ketika permintaan pembelian rumah melebihi pasokan, harga naik.
Hal ini juga berlaku untuk inventaris rumah yang ada. Karena banyak pemilik rumah saat ini yang tertarik Tarif di bawah 5%Mereka kurang tertarik untuk menjual, karena membeli rumah baru membutuhkan biaya yang lebih besar. Baik “efek rate-lock” maupun kurangnya pembangunan perumahan baru secara efektif membekukan pasar perumahan.
Meskipun para ahli memperkirakan persediaan perumahan akan meningkat pada tahun 2025, dibutuhkan waktu bertahun-tahun untuk menggantikan lahan yang hilang.
Haruskah Anda menunggu atau membeli rumah pada tahun 2025?
Jika Anda salah satu dari jutaan pemilik rumah Menunggu tarif turunKetahuilah bahwa permasalahan makroekonomi yang mengganggu pasar perumahan saat ini berada di luar kendali Anda. Hanya Anda yang dapat memutuskan apakah Anda siap secara finansial untuk membeli rumah dan menanggung seluruh pengeluarannya.
“Pada tahun 2025, saya tidak akan fokus pada suku bunga KPR,” ujarnya Jeb SmithAgen real estate berlisensi dan anggota Dewan Peninjau Ahli CNET Money. Smith merekomendasikan untuk memprioritaskan hal-hal yang akan menurunkan tingkat hipotek pribadi Anda, seperti menabung dalam jumlah besar. Uang muka Dan membesarkanmu Skor kredit.
Daripada mencoba mengatur waktu pasar real estat, kata Smith, fokuslah pada faktor-faktor yang sebenarnya dapat Anda kendalikan.