Sebuah rekor satu dari 10 keluarga akan terkena pajak warisan dalam waktu lima tahun setelah Rachel Reeves membuat perubahan pada kewajiban kematian dalam Anggarannya.
Tahun lalu, hanya lima persen kematian yang dikenakan pajak warisan, namun Institute for Fiscal Studies (IFS) mengatakan angka tersebut akan meningkat dua kali lipat pada tahun 2029.
Pajak warisan dikenakan atas kekayaan yang diwariskan pada saat kematian atau diberikan pada tahun-tahun sebelumnya, melebihi ambang batas.
Ms Reeves menggunakan Anggarannya untuk memasukkan dana pensiun, yang sebelumnya dikecualikan, ke dalam pajak mulai April 2027 – mengumpulkan £1,5 miliar.
Rekor satu dari 10 keluarga akan terkena pajak warisan dalam waktu lima tahun setelah Rachel Reeves membuat perubahan pada kewajiban kematian dalam Anggarannya
Dia juga mengurangi bantuan untuk properti pertanian dan bisnis – mengumpulkan setengah miliar dana namun memicu reaksi keras dari para petani.
Selain itu, ambang batas pajak warisan saat ini sebesar £325.000 akan tetap dibekukan selama dua tahun berikutnya hingga tahun 2029-30, sehingga menambah £400 juta lagi.
Departemen Keuangan memperkirakan perubahan tersebut akan menghasilkan total £2,3 miliar pada tahun 2029.
Namun IFS kemarin mengatakan hal itu juga akan menyebabkan dua kali lebih banyak keluarga membayar pajak warisan.
Isaac Delestre, seorang ekonom riset di institut tersebut, mengatakan: “Jumlah kematian yang disebabkan oleh pajak warisan diperkirakan akan meningkat dari 5 persen pada tahun 2023 menjadi 10 persen pada tahun 2029.
“Ini akan menjadi rekor tertinggi sejak pajak diberlakukan pada tahun 1980an, dan hal ini sebagian disebabkan oleh kebijakan yang diberlakukan kemarin.”
Pakar keuangan juga telah memperingatkan bahwa anak-anak yang mewarisi dana pensiun orang tua mereka akan menghadapi pembayaran pajak kematian hampir 70 persen.
Pensiun yang diberikan ketika seseorang meninggal akan dikenakan pajak sebesar 40 persen, namun penerima manfaat dapat dikenakan pajak dua kali berdasarkan sistem baru.
Rachel McEleney, direktur pajak asosiasi di Deloitte, mengatakan: ‘Penghapusan pembebasan pajak warisan tampaknya mengakibatkan pukulan ganda terhadap tunjangan kematian yang tidak memenuhi syarat untuk pembebasan pajak penghasilan, seperti tunjangan bagi orang yang meninggal di atas usia 75 tahun.
‘Dengan asumsi seluruh dana tersebut dikenakan pajak warisan sebesar 40 persen, dan penerima manfaat membayar pajak penghasilan sebesar 45 persen dari sisanya, hal ini tampaknya akan meningkatkan tarif pajak efektif sebesar 67 persen atas manfaat pensiun kena pajak atas manfaat kematian.’
Gareth Henty dari PwC menambahkan: ‘Membuat pot pensiun Kontribusi Pasti yang dikenakan pajak warisan akan mempunyai implikasi yang signifikan bagi para pensiunan dan perencanaan keuangan mereka.
Selain itu, ambang batas pajak warisan saat ini sebesar £325.000 akan tetap dibekukan selama dua tahun berikutnya hingga tahun 2029-30, sehingga menambah £400 juta lagi. Foto: Rektor Rachel Reeves menyampaikan pidato Anggarannya
Jika para pensiunan tidak dapat meneruskan tabungan DC mereka kepada orang-orang tercinta tanpa dikenakan pajak warisan, hal ini kemungkinan akan mempercepat penarikan tabungan lebih awal, sehingga berpotensi meninggalkan para pensiunan dengan pot DC yang jauh lebih kecil – atau bahkan kosong – di kemudian hari ketika mereka sangat membutuhkannya. dia.
‘Atau alternatifnya, kita mungkin melihat peningkatan jumlah pensiunan yang sekarang mencari jaminan pendapatan melalui anuitas.
‘Semua perubahan perilaku ini kemungkinan besar berarti tambahan warisan yang dikumpulkan oleh Departemen Keuangan akan berkurang secara signifikan. Masyarakat kini tidak diberi insentif untuk mewariskan kekayaan pensiun sektor swasta dari generasi ke generasi.’