Pada pertemuan terakhirnya tahun ini, Bank Sentral Eropa (ECB) memutuskan untuk menurunkan suku bunga lagi, penurunan keempat sejak Juni tahun lalu, menaikkan suku bunga dari 4,50% menjadi 3%, level terendah sejak Maret 2023. tahun. pasar memperkirakan siklus penurunan akan berlanjut hingga tahun 2025, menyebabkan penyesuaian signifikan pada hipotek, rekening, dan deposito. Pergerakan menuju suku bunga yang lebih rendah menguntungkan mereka yang memiliki hipotek dengan suku bunga variabel dan mereka yang mencari pembiayaan untuk membeli rumah. Di sisi lain, penabung kesulitan menemukan opsi untuk menghasilkan uang yang menguntungkan tanpa mengambil risiko.
Dalam konteks di mana inflasi di Zona Euro sudah terkendali, namun kemerosotan ekonomi masih mengintai (terutama di negara-negara Eurozone). Jerman dan Perancis) dan risiko di masa depan (tarif dan ketidakstabilan politik), ECB mempertahankan jalur pelonggaran moneter untuk menstimulasi perekonomian. Sebuah kebijakan yang melibatkan peningkatan biaya pembiayaan, dengan mengurangi suku bunga hipotek, yang secara langsung berdampak pada kantong konsumen, meningkatkan utang dan konsumsi.
Hipotek akan lebih meningkat tahun depan
Euribor, indeks yang paling banyak digunakan untuk menghitung hipotek variabel, terus melakukan de-eskalasi dan dilakukan setiap tahun. Rata-rata untuk bulan Desember adalah sekitar 2,4% dari 3,6% tahun lalu, sehingga pembayaran hipotek rata-rata akan turun sekitar €106 per bulan atau lebih dari €1,200 per tahun.
Para ahli memperkirakan bahwa ECB akan melanjutkan laju penurunan suku bunganya sebesar seperempat poin pada tahun 2025, yang akan terus menekan Euribor. Manajer Santalucía AM memproyeksikan tingkat bunga terminal sebesar 2% untuk akhir tahun depan. Sementara itu, JP Morgan, ING dan Goldman Sachs memperkirakannya di sekitar 1,75%, dan Citi dan Deutsche Bank memperkirakan di bawah 1,50%. Di XTB mereka memperkirakan level 1,50% hingga 1,75% pada akhir tahun 2025, “yang akan menghasilkan penurunan signifikan di Euribor pada tahun depan”. Mereka juga percaya bahwa Euribor “masih bisa turun ke level mendekati 2,3% untuk sisa tahun ini”.
HelpMyCash memperkirakan Euribor dapat berfluktuasi antara 2% dan 2,25% selama paruh pertama tahun 2025, yang berarti keringanan yang signifikan untuk variabel hipotek. “Pengurangan Euribor hingga 2% dapat berarti penghematan rata-rata hipotek sebesar €30 hingga €130 per bulan, bergantung pada apakah peninjauannya dilakukan setengah tahunan atau tahunan,” jelas salah satu pendiri pembanding keuangan, Olivia Feldman. Sementara itu, Simone Colombelli, dari iAhorro, percaya bahwa “Euribor tampaknya tidak menahan mereka” dan bahkan melihat mungkin untuk menempatkannya “di bawah 2% sebelum Juni 2025”.
Di sisi lain, siapa pun yang mempertimbangkan untuk mengajukan hipotek akan dapat memilih produk yang jauh lebih murah, mengingat tawarannya semakin kompetitif. Nyatanya, Bank-bank Spanyol menawarkan hipotek kedua termurah di Eropadengan tingkat bunga rata-rata 3,2%, menurut data ECB terbaru. Tanpa memasuki perang hipotek seperti itu, entitas meluncurkan hipotek dengan suku bunga tetap yang lebih baik, dengan suku bunga APR 3,03% di Coinc, APR 3,18% di Evo Banco, atau APR 3,22% di Santander. Dalam modalitas campuran, bagian tetap dikurangi menjadi 2,10% untuk Sabadell, 2,20% untuk Ibercaya atau 2,30% untuk ING. Di antara hipotek variabel, spread termurah ada di Banco Sabadell (0,40%), Evo Banco (0,48%), KutxaBank (0,49%) atau Unicaja Banco (0,50%). Para ahli memperkirakan akan terjadi pemotongan lebih lanjut pada awal tahun 2025, dengan suku bunga tetap kemungkinan akan stabil antara 2% dan 2,25% selama semester pertama untuk profil pelarut.
Pengembalian tabungan yang baik memiliki umur simpan
Namun sisi negatif dari rendahnya harga uang adalah penyesuaian produk keuangan seperti rekening dan deposito. Kapasitas simpanan tetap di 3%, dan pasar memperkirakan lima pengurangan lebih lanjut pada tahun 2025. Jadi, meskipun opsi tersebut tetap menjadi pilihan yang valid untuk saat ini, Waktu untuk mendapatkan keuntungan yang baik dari deposito berjangka tradisional sudah hampir habis. Hanya pada bulan November, dua puluh bank mengurangi profitabilitas simpanan mereka. Dan gelombang penjualan kemungkinan akan terus berlanjut. Bank-bank Eropa seperti Banca Progetto masih memberikan imbal hasil sebesar 3,2% APR, meskipun imbal hasil tertinggi, hingga 3,3% APR, diberikan dalam jangka waktu terpanjang. Di Spanyol, biayanya berada di bawah batasan APR 3% dan hanya pada simpanan gabungan, yang berinvestasi secara merata pada deposito berjangka dan dana investasi, yang melebihi tingkat tersebut.
“Hari-harinya dihitung pada deposito APR 3%, setidaknya yang jangka waktunya lebih dari dua belas bulan.” Mungkin saja pengembalian deposito jangka pendek akan memakan waktu lebih lama, namun opsi pada bunga APR 3% atau lebih akan semakin sedikit, dan opsi tersebut kemungkinan besar akan segera hilang,” jelas Feldman. Demikian pula, rekening bank berbayar, yang memberikan sekitar 2,5% APR tanpa tautan, bergerak menuju imbal hasil yang lebih rendah, dengan bank bertaruh pada insentif lain, seperti hadiah atau uang tunai, sebagai imbalan atas debit gaji langsung.
Untuk bagiannya, Treasury, yang menikmati popularitas besar pada tahun 2024 berkat imbal hasil di atas 3%, kehilangan sebagian daya tariknya. Diperkirakan dalam beberapa bulan mendatang suku bunga instrumen ini akan turun di bawah 2% untuk jangka waktu 12 bulan. Ketika ECB terus menurunkan suku bunga, produk-produk ini akan mengurangi imbal hasil, dan alternatifnya adalah dana pasar uang. ECB berencana mengadakan pertemuan delapan kali tahun depan. Pertemuan pertama akan berlangsung pada 30 Januari. Bagaimanapun, ketergantungan data akan tetap ada. “Kecepatan dan jumlah penurunan suku bunga berikutnya akan terus bergantung pada data yang keluar,” kata German Garcia Melado, manajer pendapatan tetap di A&G.
