Grup infrastruktur energi dan pengolahan air Cox akhirnya menetapkan harga IPO pada 10,23 euro, kisaran antara 10,23 dan 11,38 euro. Perusahaan menutup pembukuan kemarin dan berhasil menjangkau cukup banyak investor untuk menutup penawaran umum (IPO) sahamnya. Dengan cara ini, Cox berencana memasuki pasar berkelanjutan senilai 810 juta euro saat ini.
Perusahaan yang didirikan dan diketuai oleh Enrique Riquelme mampu melakukan kelebihan permintaan dan ‘sepatu hijau’ setelah setuju untuk memperpanjang periode pencarian permintaan. Kemarin, perusahaan memutuskan untuk mengurangi jumlah penawaran umum perdana menjadi sekitar 175 juta euro, lebih besar dari rencana awal sebesar 200 juta euro.
Sebagai pelengkap prospektus, perseroan telah merevisi jumlah IPO dengan menawarkan antara 15,37 juta hingga 17,10 juta saham biasa dibandingkan dengan jumlah awal 17,57 juta dan 19,55 juta saham baru.
Dengan demikian, grup tersebut memperkirakan pendapatan kotor dari tawaran tersebut sekitar 175 juta euro. Opsi ‘Sepatu Hijau’ diberikan kepada Banco Santander, BofA Securities Europe dan Citigroup Global Markets Europe AG, entitas koordinator globalnya.
Selain itu, grup tersebut memutuskan untuk mengurangi ukuran opsi penjatahan berlebih ‘sepatu hijau’ dalam penawarannya dari rencana semula sebesar 15% menjadi maksimum 10% pada awal Oktober, dengan Cox, yang anak perusahaannya Cox Energy adalah sudah terdaftar di BME Growth, saham tersebut berniat terjun ke pasar.
Kini, mereka akan melakukan hal tersebut di pasar berkelanjutan dengan bekas perusahaan induk Coxabengoa, setelah mengintegrasikan bisnis manufaktur grup Abengoa dan menamainya Cox.
Cox’s akan menjadi debut kedua di pasar Spanyol minggu ini, setelah Inmomento pada hari Selasa, sebuah perusahaan baru yang berkantor pusat di Barcelona yang akan menggabungkan bisnis real estat dan semen FCC.
Dewan direksi Cox saat ini terdiri dari dua belas anggota: Alberto Zardoya Arana (pemilik); Alejandro Fernandez Ruiz (Independen); Antonio Medina Cuadros (Eksekutif); Arturo Saval Perez (Independen); Cristina Gonzalez Pitarch (Independen); Elena Sanchez Alvarez (Independen); Istri Enrique Jose Riquelme (Eksekutif); Ignacio Maluquer Usón (independen); Juan Ignacio Casanua Perez (Independen); Luis Arizaga Zárate (independen); Mar Gallardo Mateo; dan Roman Ignacio Rodriguez Fernandez (Independen).
Pemegang Saham
Saat ini, presiden dan pendiri grup, Enrique Riquelme, adalah pemegang saham utama dengan 77,85% modal dan setelah penawaran, jika total opsi penjatahan dilaksanakan sepenuhnya, ia dapat mengurangi posisinya menjadi 61,31%, tergantung yang baru. Jumlah yang ditawarkan.
Kepemilikan saham juga mencakup Alberto Zardoya, yang dapat meningkat dari 14,96% saat ini menjadi 12,03%; HNA dapat dikurangi menjadi 4,65% dari modal perseroan dan 3,56% pasca operasi.
Penuhi kebutuhan modal Anda
Cox berencana menggunakan dana bersih dari penawaran ini untuk membiayai sebagian kebutuhan modalnya (47%) terkait dengan proyek-proyek energi strategisnya – setara dengan 42,37% dari total jalur produksi energi; Juga terdapat peluang-peluang yang teridentifikasi untuk mendapatkan konsesi air – yang dalam hal kapasitas, mewakili 7,53% dari total kapasitas bruto dari peluang-peluang yang teridentifikasi untuk mendapatkan konsesi air.
Pemerintah juga mengalokasikannya pada peluang konsesi transmisi yang teridentifikasi – yang, dalam satuan kilometer, mewakili 11,90% dari total kilometer peluang konsesi transmisi yang teridentifikasi.
Dividen tidak diharapkan untuk tiga tahun ke depan
Oleh karena itu, Cox dalam prospektusnya menyebutkan dalam jangka pendek pihaknya bermaksud mengalokasikan arus kas yang dihasilkan untuk menopang pertumbuhan bisnis dan tidak membagikan dividen selama tiga tahun ke depan.
Oleh karena itu, hingga tanggal prospektus, grup belum menetapkan kebijakan dividen tertentu dan akan mengevaluasi apakah akan menerapkannya setelah periode tiga tahun ini, tergantung pada hasil di masa depan dan kebutuhan pendanaannya. .
Perusahaan telah mengumumkan komitmen investor untuk membeli sekitar 30% dari penawaran tersebut. Sebuah perusahaan dari Uni Emirat Arab (Amea Power) -30 juta euro-, bank dari Maroko (Attijariwafa Bank) – hingga 5 juta euro- dan perusahaan Spanyol Corporación Cunext -20 juta euro- akan bergabung dengan para pendiri. Membeli saham dalam lompatan ke pasar. Selain itu, Enrique Riquelme dibayar 15 juta euro dan Alberto Zardoya membayar sisanya antara 5 dan 10 juta euro.
Pada tahun 2023, Cox mencatatkan hasil operasi kotor (Ebitda) sebesar 103 juta euro dan pendapatan mencapai 581 juta euro. Arus kas operasi positif yang disesuaikan grup untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2023 adalah €37,4 juta.
Pada paruh pertama tahun ini, perusahaan mencapai pendapatan sebesar 306 juta euro dan EBITDA sebesar 81 juta euro dan mencatat peningkatan yang kuat dalam ‘backlog’ – kontrak yang ditandatangani menunggu eksekusi – yang mencapai 1.600 juta euro, dengan perkiraan margin Ebitda sebesar 11,7%.
