Pada Bursa Efek Spanyol Tidak ada saingan dalam pembayaran pemegang saham dan, tanpa menambahkan jumlah yang dibayarkan oleh perusahaan pada bulan Desember, perusahaan-perusahaan yang terdaftar di Spanyol meningkatkan pembayaran pemegang saham mereka pada tahun 2024 untuk tahun keempat berturut-turut. Hingga November tahun lalu, 34,367 juta euro telah dialokasikan, 24,3% lebih banyak dibandingkan periode yang sama tahun 2023. Ditambah 209 juta sesuai dengan pengembalian premi saham dan 79 lainnya untuk pengurangan nominal dengan pengembalian kontribusi, total kompensasi berjumlah 34,655 juta euro, 24,7% lebih tinggi dari tahun lalu.
Menambahkan pembayaran terakhir tahun ini, Jumlahnya akan melebihi 36.000 juta, yang berarti melebihi pembayaran yang disalurkan pada tahun 2019sebelum krisis akibat pandemi menyebabkan perusahaan mengurangi atau membatalkan dividen karena turunnya keuntungan mereka. Emiten Spanyol mendistribusikan total 31,706 juta euro pada tahun 2019.
Perusahaan-perusahaan yang terdaftar memiliki batas yang sangat tinggi dibandingkan tahun 2024, tetapi perkiraan konsensus analis mencakup peningkatan profitabilitas pemegang saham terkait dengan kenaikan harga. manfaat bisnis. “Pada tahun 2025, konsensus pasar menunjukkan pertumbuhan laba per saham (EPS) MSCI Eropa sebesar 8%.” Kami menganggap ekspektasi ini optimis, terutama mengingat perkiraan di sektor-sektor seperti siklus konsumsi, material, dan industri yang menunjukkan pertumbuhan EPS dua digit untuk tahun depan,” jelas analis Kutxabank Investment. Selain itu, perekonomian Spanyol akan terus tumbuh di atas rata-rata Eropa, meskipun sedikit melambat dibandingkan tahun 2024, sehingga akan mempengaruhi keuntungan bisnis. Selain itu, kemungkinan kenaikan tarif Amerika dengan kedatangan Donald Trump di Gedung Putih tidak akan berdampak besar pada perusahaan-perusahaan Spanyol.
Pada tahun 2025, total 22 perusahaan dari Ibex 35 memiliki perkiraan hasil dividen lebih dari 4%. Lima di antaranya, bahkan lebih dari dua kali lipat jumlah ini. Podium yang paling menguntungkan berdasarkan dividen terdiri dari Repsol (dengan perkiraan lebih dari 9%), Sabadell (8.6%) dan Unicaja (8.5%), menurut data FactSet yang disediakan oleh Link Gestión. Bank lain mengikuti, seperti CaixaBank, dengan 8,5% dan BBVA, dengan 7,7%, dan perusahaan energi seperti Enagás, dengan 8,4%. Seperti biasa, energi dan perbankan menjadi sektor yang menempati posisi paling menguntungkan dari segi dividen. Nuria Alvarez, analis di Renta 4, yakin bahwa dalam 12 bulan ke depan, dividen bank “akan terus menarik dan meskipun tingkat suku bunga lebih rendah, perolehan laba bersih akan terus solid. Selain itu, pembayaran dividen akan mendapatkan keuntungan dari program pembelian kembali saham.”
Di antara mereka yang memiliki hasil dividen terbaik, perusahaan ini menonjol Bank Caixa. Entitas Catalan adalah bagian dari portofolio lima sekuritas utama Bankinter dan merupakan salah satu taruhan GVC Gaesco Bolsa. Rencana strategis tahun 2022-2024 memperkirakan target pemberian penghargaan kepada pemegang saham sebesar EUR 12.000 juta dan menurut perkiraan analis Bankinter “hadiah yang direncanakan hingga tahun 2027 – baik untuk dividen maupun pembelian kembali saham – akan berjumlah sekitar EUR 15.000 juta, tumbuh sebesar 25% dibandingkan dengan rencana sebelumnya”.
Mapfre adalah salah satu saham yang menghasilkan dividen paling banyak, dengan perkiraan 7,5% pada tahun 2025, dan merupakan salah satu emiten yang disukai para analis. Bankinter merekomendasikannya dalam portofolio pasar saham Spanyol yang lebih luas dan menekankan “diversifikasi bisnis, yang memastikan pengulangan hasil dan peningkatan margin dan profitabilitas (ROE) secara progresif. “Tingkat solvabilitasnya cukup baik, yang memungkinkannya menawarkan hasil dividen yang menarik secara absolut dan relatif, yang kami anggap berkelanjutan dari waktu ke waktu,” tambah para ahlinya.
Pembayaran pertama tahun ini
dengan 9,2% Repsol adalah raja hasil dividen dari Ibex 35 dan juga merupakan salah satu perusahaan pertama yang memberikan penghargaan kepada pemegang sahamnya pada tahun 2025. Pada tanggal 14 Januari, perusahaan minyak tersebut akan membagikan dividen kotor sebesar 0,475 euro per saham yang terdiri dari pembayaran sebesar 0,025 euro berdasarkan hasil tahun 2024 dan pembayaran lainnya sebesar 0,45 euro yang dibebankan untuk pemesanan. Ini akan mencakup pembayaran lebih dari 500 juta euro dan mewakili jumlah 18,7% lebih tinggi dibandingkan tahun lalu. Sesuai kalender yang telah ditetapkan, tanggal 9 Januari berikutnya akan menjadi hari terakhir perdagangan saham yang berhak dibayar.
Menyongsong tahun yang baru saja dimulai, CEO Repsol, Yosu Yon Imaz, baru-baru ini menjamin imbalan setidaknya 0,975 euro per saham bagi pemegang sahamnya, yang berarti peningkatan minimum sebesar 8,3% dibandingkan tahun ini.
Dalam beberapa hari mendatang, pemilihan dividen Iberdrola edisi baru akan dimulai. Kamis depan tanggal 9 adalah hari terakhir pencatatan saham perseroan yang berhak menerima pembayaran tersebut. Dari tanggal 10 hingga 23 pemegang saham harus memilih opsi mana yang mereka sukai: apakah akan mengumpulkan uang tunai atau menerima saham dan jika mereka tidak memberi tahu bank bahwa mereka ingin mengumpulkan dividen, mereka akan menerima sahamnya secara langsung. Dan tanggal 31 Januari akan menjadi hari pembayaran kupon kepada seluruh pemegang saham Iberdrola yang memintanya. Jumlah kupon setidaknya sebesar 0,23 euro per saham, yang berarti pembayaran sebesar 1,463 juta euro. Perusahaan listrik ini terdaftar dengan perkiraan hasil dividen sebesar 4,92%.
Namun terlebih dahulu giliran Redeja, emiten yang bertugas meresmikan pembayaran dividen tahun 2025. sedikit lebih dari 100 juta euro. “Endesa”, perusahaan klasik lainnya yang membayar pada hari-hari pertama tahun ini, akan membagikan dividen sebesar 0,5 euro bruto per saham pada 8 Januari, yang akan membayar lebih dari 500 juta euro.
Selain nilai-nilai besar ini, setengah lusin perusahaan lainnya membayar dividen pada minggu-minggu pertama tahun ini. Seperti Endesa, CIE membagikan kupon pada 8 Januari (0,46 euro kotor per saham); Pada 13 Januari, giliran perusahaan farmasi Faes (0,041 euro kotor per saham), dan pada tanggal 14, Gestamp juga membayar dividen (0,04835 euro). Amadeus, yang mengembalikan dividennya pada Juli 2023, akan menyerahkan setengah euro kotor per saham pada 17 Januari.
Acerinox, yang memperkirakan hasil dividen lebih dari 6,5%, akan membayar pemegang sahamnya 0,31 euro kotor per saham pada 24 Januari. Sekuritas khusus ini adalah bagian dari portofolio lima Renta 4 besar, yang menekankan bahwa ini adalah sekuritas paling siklis di pasar saham Spanyol dengan 100% ebitnya berasal dari Amerika Serikat.
Di sektor real estate, Neinor Homes akan mendistribusikan 0,83 euro per saham pada 24 Januari, sekitar 62,5 juta euro, diikuti dengan distribusi kedua dengan jumlah yang sama pada bulan Maret. Pada bulan Februari, dewan direksi Vidrala setuju untuk membayar dividen tunai sehubungan dengan hasil tahun keuangan 2024 sebesar 1,1198 euro kotor per saham, yang akan dibayarkan pada 14 Februari.
Prakiraan dunia
Jane Shoemake, manajer portofolio klien di tim Global Equity Income di Janus Henderson, berkomentar bahwa sejak tahun 2009 “dividen global telah tumbuh antara 5% dan 6% per tahun, dengan Amerika Serikat sebagai kontributor utama. Meskipun pasar AS tidak menghasilkan banyak keuntungan, yaitu sebesar 1,2%, pasar ini mengalami pertumbuhan tertinggi di suatu kawasan dan merupakan kontributor utama bagi dividen global, karena Amerika Utara akan menyumbang 45% dari dividen yang dibayarkan pada tahun 2023.” Pakar tersebut percaya bahwa dengan mempertimbangkan perkiraan konsensus untuk 12 bulan ke depan, “pertumbuhan dividen untuk MSCI World diperkirakan sekitar 5%.”