Pemegang aset kripto menerima dua pengumuman mengejutkan minggu lalu. Pada dasarnya ini adalah deklarasi pajak di dua negara Uni Eropa: Italia dan Denmark. Namun, ini adalah dua deklarasi, yaitu tidak ada satupun usulan undang-undang yang diketahui. Kita dapat menggambarkannya sebagai balon penyelidikan bagi anggota pemerintah untuk melihat jangkauan mereka terhadap opini publik. Tapi seperti pepatah Spanyol, saat sungai berbunyi…
Wakil Perdana Menteri Italia, Maurizio Leo, mempresentasikan langkah-langkah anggaran tahun 2025 pada konferensi pers, termasuk beberapa langkah-langkah belanja publik yang membatasi, mengumumkan dua proposal kontroversial untuk investor aset kripto. Pertama, capital gain (melalui transmisi dan lainnya Kaus) tarif sebesar 42% akan diterapkan dibandingkan dengan 26% yang ada saat ini. Dan kedua, batas keuntungan modal bebas pajak untuk aset kripto, yang sejauh ini sebesar 2.000 euro, akan hilang. Ini merupakan kenaikan tarif pajak hampir 62%, dan menempatkan Italia sebagai negara yang mengenakan tarif tertinggi atas keuntungan modal dengan aset kripto.
Di sisi lain, di Denmark, sebuah dokumen telah dipresentasikan oleh Dewan Fiskal (badan penasehat pemerintah mengenai masalah perpajakan) yang meninjau peraturan pajak saat ini pada aset kripto, yang dianggap kurang diatur. Akuisisi dan transmisi aset-aset ini serta langkah-langkah regulasi bagi penyedia layanan dengan mata uang kripto meningkatkan kemungkinan untuk mengikuti prinsip perpajakan inventaris, yaitu perpajakan atas keuntungan dan kerugian. Berdasarkan portofolio pada akhir tahun buku terlepas dari apakah aset telah dialihkan atau tidak.
Oleh karena itu, kami menemukan dua proposisi yang menimbulkan perdebatan luas di negara-negara tempat proposisi tersebut diumumkan dan di seluruh dunia.
Menurut pendapat saya, negara yang secara sewenang-wenang mengenakan pajak sebesar 42% atas keuntungan aset kripto akan berdampak pada membuang calon pembayar pajak ke negara bagian terdekat dengan tarif lebih rendah, seperti Malta atau Swiss, atau bahkan negara bagian lain dengan tarif lebih tinggi. Bisa juga nol jika aset dimiliki lebih dari satu tahun, seperti di Jerman atau Portugal.
Sebaliknya, pengenaan pajak atas nilai persediaan, walaupun pada prinsipnya terkesan sederhana dalam penghitungan pajak bagi wajib pajak, namun memerlukan pengendalian yang tinggi baik oleh fiskus maupun wajib pajak yang bertanggung jawab atas persediaan tersebut, dan dapat mencakup penyusutan nilai ekuitas aset tersebut, serta perlakuan yang berbeda berdasarkan sifatnya. Ini berarti memperlakukan semua investor mata uang kripto hanya sebagai spekulan, dan sekali lagi, ini berarti memindahkan modal dari Denmark ke negara-negara sekitarnya.
Beberapa pemerintah, ketika meluncurkan balon penyelidikan ini dalam bentuk berita, tampaknya mengabaikan sifat digital dari aset-aset ini dan dapat mengangkutnya tanpa harus membawanya dengan perangkat apa pun. Artinya, seseorang dapat bepergian dengan kumpulan kripto dengan nilai berapa pun hanya dengan menyimpan 12 atau 24 kata di memorinya, yang membantu mereka melindungi kunci pribadi yang dapat diaktifkan dari ponsel cerdas, perangkat, atau komputer di mana pun di dunia. Dompet perangkat keras Bisa juga dibuat dengan tangan. Fleksibilitas ini dapat menciptakan efek aliran modal, yang dapat berlanjut di negara-negara tersebut jika tingkat perpajakan saat ini dipertahankan.
Dari mentalitas kita sebagai warga negara Eropa, kapasitas transportasi ini, yang dianggap hanya membahayakan negara karena risiko pelarian modal, dapat menguntungkan para pengungsi politik yang melarikan diri dari rezim yang membatasi kebebasan mereka, atau orang-orang yang melarikan diri dari konflik perang sebagai cara untuk mentransfer sebagian kekayaan mereka. Uang digital mempunyai kelebihan dan kekurangan, seperti ketidakjelasan dan desentralisasi, namun ini adalah gerakan yang tidak bisa dihindari dan dimulai sejak lahirnya Internet, dan negara harus sadar akan nilai yang dihasilkannya. Artinya, aset kripto terakumulasi dan menjadi lebih tidak berwujud. Oleh karena itu, kebijakan keuangan harus menarik modal dan tidak diatur secara ketat pada aset kripto.
