Pengaturan waktu sangat penting bagi keberhasilan IPO. Sama seperti benih yang membutuhkan nutrisi yang tepat untuk bertunas dan berkembang, perusahaan-perusahaan baru yang go public memerlukan lingkungan peraturan dan ekonomi yang mendukung pertumbuhan. Menjelang peringatan 250 tahun Amerika Serikat, tanda-tandanya terlihat bagus bagi startup yang ingin melakukan IPO.
Jika masa jabatan Trump yang kedua sama dengan masa jabatannya yang pertama, para pendiri perusahaan dapat mengharapkan lahan subur untuk IPO, terutama dalam hal deregulasi. Selain itu, usulan pemotongan pajak bisa saja gagal tarif pajak perusahaan serendah 15%memungkinkan margin keuntungan yang lebih tinggi dan penilaian yang lebih baik selama IPO.
Kombinasi dari berkurangnya regulasi dan rendahnya pajak perusahaan kemungkinan besar akan menyebabkan pasar menjadi lebih bullish seiring dengan meningkatnya kepercayaan investor. Jay Hatfield, CEO Infrastructure Capital Advisors, bahkan menaikkan perkiraannya sebesar S&P 500 akan mencapai 7.000 pada tahun 2025mengingat masa kepresidenan Trump dan lingkungan bisnis yang lebih menguntungkan.
Startup harus memanfaatkan hal ini untuk menata bisnisnya, go public, dan menikmati peluang pertumbuhan strategis jangka panjang yang didapat dari menjadi organisasi publik.
Jadi, waktu mempunyai dua komponen: internal dan eksternal. Jika lingkungan bagian luarnya adalah tanah yang subur, maka bagian dalam bertanya, “Apakah benih ini siap ditanam?” Dengan kata lain, apakah startup siap untuk berhasil menjalani proses IPO dan kemudian memanfaatkan peluang baru?
Persiapan internal terkait IPO
Proses IPO cukup rumit, meskipun lingkungannya relatif ramah bisnis, jadi Anda sebaiknya mulai mempersiapkannya jauh-jauh hari. Hal ini terutama berlaku bagi perusahaan internasional yang ingin melakukan IPO di AS Sebelum melakukan IPO, Anda harus memastikan bahwa Anda siap untuk proses berikut yang diterapkan untuk memeriksa potensi penawaran umum.
Audit keuangan
Sebelum go public, perusahaan perlu melalui audit keuangan menyeluruh untuk membangun kepercayaan dengan calon investor. Audit biasanya melibatkan peninjauan profesional terhadap catatan perusahaan selama dua hingga tiga tahun terakhir, dengan fokus pada pemeriksaan kesehatan keuangan, keakuratan, dan kepatuhan terhadap peraturan.
Bagi banyak perusahaan internasional, proses ini juga mencakup penerapan Prinsip Akuntansi yang Diterima Secara Umum di AS.
Penilaian Pasar
Selain meninjau keuangan sebelumnya, model bisnis, produk dan kesesuaian produk/pasar harus divalidasi.
Ini termasuk penasihat keuangan yang menilai masalah-masalah seperti:
- Apakah perusahaan tersebut layak?
- Bisakah perusahaan mempertahankan pertumbuhan?
- Adakah bukti bahwa perusahaan dapat berhasil mencapai target pasarnya?
Sebagai sebuah startup, Anda menginginkan bukti yang menunjukkan bahwa jawabannya adalah ya untuk semua pertanyaan tersebut. Misalnya, Spiking terutama menargetkan pasar alat keuangan generatif AI. Untuk memvalidasi kualitas produk dan beradaptasi dengan pasar, tim kami berpartisipasi dalam kompetisi AI dan program inkubator yang diselenggarakan oleh perusahaan teknologi besar, termasuk Huawei, IBM(DA1) (CC2) Dan Google Awan.
Penilaian
Setelah produk dan model bisnis tervalidasi, saatnya perusahaan menjalani penilaian. Hal inilah yang menentukan harga awal suatu saham IPO, yang dapat mempengaruhi seberapa besar modal yang dapat Anda kumpulkan. Idealnya, Anda menginginkan harga yang menarik investor tanpa terlalu rendah sehingga Anda kehilangan kesempatan untuk menambah modal.
Sebagai perusahaan yang sedang mempersiapkan IPO, Anda ingin memiliki perkiraan bagus yang mengoptimalkannya faktor yang mempengaruhi nilai Andaseperti perkiraan pertumbuhan tertimbang dan model pengembalian pemegang saham.
Unduhan
Penjamin emisi adalah lembaga keuangan, biasanya bank investasi, yang menerbitkan saham Anda ke publik dan membantu Anda menarik perhatian menjelang hari IPO yang sukses. Menyewa seorang penjamin emisi seringkali merupakan biaya terbesar yang terkait dengan go public, seperti yang dibebankan oleh banyak lembaga-lembaga tersebut 4% hingga 7% dari dana IPO sebagai imbalan atas jasa mereka.
Ketika kondisi ekonomi bagus untuk melakukan IPO, persaingan untuk mendapatkan penjamin emisi bisa lebih besar, sehingga Anda memerlukan penawaran yang kuat. Selain validasi dan penilaian Anda, penjamin emisi akan melihat kesehatan neraca Anda, kinerja keuangan, dan potensi keberhasilan IPO dan pertumbuhan jangka panjang.
Penilaian hukum
Dari sudut pandang hukum, Anda juga perlu memastikan bisnis Anda dirancang untuk memenuhi peraturan AS. Meskipun tidak diwajibkan, mungkin ada gunanya mempertimbangkan untuk beralih ke firma hukum yang berpengalaman bekerja dengan perusahaan publik. Tim dapat membantu memastikan Anda memenuhi semua persyaratan hukum untuk IPO.
Selain itu, firma hukum yang bekerja dengan perusahaan publik dapat memberikan dukungan hukum berkelanjutan dan membantu menyiapkan laporan tahunan, menyesuaikan struktur perusahaan seiring pertumbuhan Anda, dan membuat perjanjian pemegang saham.
Gunakan IPO untuk pertumbuhan jangka panjang
Mempersiapkan IPO yang sukses adalah proses yang rumit. Meskipun demikian, hal ini juga mewakili peluang bisnis yang menarik untuk mempertahankan pertumbuhan jangka panjang. Khususnya, ketika go public, perusahaan menerima stempel persetujuan dari Komisi Sekuritas dan Bursa AS. Hal ini pada gilirannya dapat meningkatkan reputasi perusahaan, meningkatkan kepercayaan investor dan memfasilitasi peningkatan modal di pasar publik. Startup dapat menggunakan status publik mereka untuk mendukung pertumbuhan investasi jangka panjang dengan cara yang tidak dapat mereka lakukan sebagai perusahaan swasta.
MicroStrategy mengambil pendekatan ini sepenuhnya dengan memahami bahwa go public berarti akses untuk meningkatkan modal di pasar publik, yang dulunya merupakan hal yang sangat penting. perusahaan publik pertama untuk berinvestasi dalam Bitcoin. Perusahaan menggunakan Bitcoin untuk melakukan lindung nilai terhadap potensi dampak negatif kenaikan inflasi. Go public diizinkan oleh MicroStrategy untuk menjual 13,6 juta saham dan menjadi pemilik institusional terbesar Bitcoin, dan miliknya kapitalisasi pasar tumbuh menjadi 97,04 miliar dolar pada saat penulisan.
Meskipun demikian, MicroStrategy hanyalah salah satu contoh pemanfaatan penggalangan modal untuk mendukung pertumbuhan berkelanjutan. Startup tidak harus mengikuti jalur investasi Bitcoin yang tepat untuk memaksimalkan potensi pasca IPO mereka. Pada akhirnya, penting untuk diingat bahwa IPO bukanlah garis akhir. Ini adalah titik awal untuk strategi investasi jangka panjang yang lebih efektif bagi perusahaan Anda.
Clemen Chiang adalah CEO Spiking.
