Bank Sentral Eropa (ECB) kembali menurunkan suku bunga, setelah inflasi melambat dan prospek ekonomi di zona euro semakin suram, sebuah dinamika yang menguntungkan pemegang hipotek dan merugikan penabung. Jika suku bunga turun, begitu juga hipotek dan imbal hasil deposito. Pinjaman menjadi lebih murah dan lebih mudah diakses, karena biaya pembiayaan berkurang, namun cara B Ini adalah pengurangan yang diderita oleh imbalan dari tabungan konservatif.
Pemotongan suku bunga ECB sudah tercermin dalam Euribor, yang tenggelam dalam tren penurunannya hingga berada di bawah 2,8%. Dampak langsungnya adalah keringanan tagihan KPR. Rata-rata sementara untuk bulan Oktober adalah 2,756%, yang berarti angsuran dari variabel hipotek yang ditinjau akan menurun secara signifikan, mengingat tahun lalu indeks hipotek melebihi 4%. Dalam kasus pinjaman sebesar 150.000 euro selama 25 tahun dengan selisih 1% atas Euribor, tagihan akan dikurangi sekitar 120 euro per bulan atau 1.440 euro per tahun. “Orang-orang yang meninjau hipotek variabel sudah mulai memotong 60 atau 70 euro untuk setiap 100,000 euro,” kata CEO RN Your Mortgage Solution Ricardo Gulias.
Turunnya inflasi zona euro di bawah target 2%, sesuatu yang belum pernah terjadi sejak Juni 2021, dan meningkatnya kekhawatiran terhadap pertumbuhan ekonomi telah mempercepat ekspektasi penurunan suku bunga yang lebih agresif. Faktanya, konsensus awalnya tidak mempertimbangkan pergerakan yang dilakukan ECB hari ini dan mengindikasikan akan terjadi pada bulan Desember. Perubahan rencana telah menyebabkan Euribor menurun tajam dan pada tanggal 3 Oktober mencatat nilai minimum tahunan sebesar 2,688%. “Euribor turun lebih cepat dari yang diperkirakan dalam beberapa bulan ini. Semua perkiraan menunjukkan bahwa indikator ini akan tetap berada di sekitar 3% untuk waktu yang lama. Namun, kami sudah berada dalam skenario yang sangat positif, dengan fokus Euribor pada 2%, nilai yang dapat dicapai pada paruh kedua tahun 2025,” yakin Simone Colombelli, dari iAhorro.
Dengan adanya penurunan suku bunga saat ini, sudah ada tiga kali penurunan suku bunga pada tahun ini (setelah penurunan suku bunga yang dilakukan pada bulan Juni dan September), namun para ahli menganggap bahwa siklus pelonggaran moneter saat ini baru saja dimulai dan hal ini mengingat tekanan inflasi yang lebih rendah (CPI pada tahun 2017). zona euro turun lebih dari perkiraan pada bulan September, menjadi 1,7%) dan rapuhnya data ekonomi terkini, terutama di Jerman, ECB akan terus menurunkan harga uang.
“Perkembangan ekonomi menunjukkan tanda-tanda perlambatan yang semakin cepat, sehingga memaksa ECB untuk menurunkan suku bunga lebih cepat dari perkiraan,” kata analis pasar Manuel Pinto. Ebury memperkirakan penurunan berturut-turut sebesar 25 basis poin ketika ECB mengadakan pertemuan berikutnya pada bulan Desember. “Sekarang, keraguan berkisar pada laju pemotongan pada tahun 2025,” kata mereka. Erick Muller, Direktur Strategi di Muzinich & Co, memperkirakan tingkat suku bunga akan mencapai “landing zone” sekitar 2% pada pertengahan tahun depan.
Demikian pula, skenario penurunan suku bunga mendukung pelonggaran kondisi bagi bank untuk memberikan hipotek baru. Banyak entitas telah meluncurkan penawaran yang lebih murah untuk meningkatkan jumlah perekrutan pada akhir tahun. “Suku bunga variabel akan lebih rendah dan bank akan terus menurunkan suku bunga tetap dan campuran untuk menarik nasabah,” mereka menunjukkan dari HelpMyCash. Bankinter, ING, Coinc, Ibercaja, EVO Banco, Caja de Ingenieros, MyInvestor, BBVA, Unicaja, Caixa Guissona, Cajasiete dan Kutxabank adalah beberapa entitas yang telah menurunkan harga hipotek mereka dalam beberapa minggu terakhir. Pembanding keuangan memastikan bahwa perang hipotek telah dimulai, namun akan terus berlanjut dan lebih banyak bank akan bergabung dalam carousel diskon.
Sebaliknya, harga uang yang lebih murah membuat investasi tradisional seperti obligasi dan deposito menjadi kurang menarik. Pada periode penurunan suku bunga, remunerasi yang ditawarkan oleh produk tabungan paling konservatif akan memberikan dampak yang lebih buruk, dengan sedikit pengecualian. Bunga surat utang negara, kecuali utang tiga bulan, telah turun di bawah 3% dan banyak bank telah mengurangi profitabilitas rekening dan deposito mereka. Persyaratan tetap pada APR 4% hampir hilang sama sekali dalam hitungan bulan. “Jika setahun yang lalu mudah untuk menemukan deposit sebesar 4% atau lebih, sekarang hampir tidak mungkin,” jelas mereka di HelpMyCash. Di bank asing dimungkinkan untuk menemukan simpanan hingga 3.4% APR, di atas rata-rata profitabilitas simpanan Spanyol, yang mencapai 2.61%, menurut data terbaru yang tersedia dari Bank Spanyol.
Pada rekening berbayar, bunga terbaik tanpa perlu domisili gaji mencapai 3,5%, meskipun bank diperkirakan akan semakin sedikit membayar uang penabung. Namun, beberapa bank kini berjuang untuk memenangkan nasabah dan menawarkan hadiah, seperti uang tunai untuk mengambil gaji, seperti BBVA dan Openbank. Bank paling dermawan, yang menyewakan hingga 5% APR, melakukan hal ini dengan imbalan obligasi yang lebih tinggi. “Jika ECB terus menurunkan suku bunga dan semuanya menunjukkan bahwa mereka akan terus melakukannya, baik tahun ini atau tahun depan, para penabung akan semakin sulit menghasilkan uang mereka, kecuali mereka bersedia mengambil lebih banyak risiko.” tunjukkan di HelpMyCash. Oleh karena itu, saat ini, mungkin disarankan untuk mempertimbangkan untuk mengambil deposito jangka menengah atau panjang sebelum suku bunga terus turun, untuk memastikan bunga yang tinggi lebih lama. Para ahli mengatakan kuncinya adalah melakukan diversifikasi dan memanfaatkan peluang pendapatan tetap selagi tersedia.