Apakah Ada Kehidupan dalam Investor AI yang Bertaruh Di Luar Nvidia? Analis Citi dengan jelas menyatakan ya. Inilah yang diyakini oleh bank investasi Amerika AI manat akan tetap menjadi salah satu tren investasi utama hingga tahun 2025 dan meskipun para ahli mengakui bahwa raksasa di sektor ini adalah perusahaan seperti Apple, Nvidia, Amazon atau Alphabet, mereka menunjukkan selusin nilai yang mungkin muncul tahun depan karena ekspektasi profitabilitas. Di antara yang paling terkenal adalah perusahaan seperti Uber Technologies dan Micron Technology, tetapi ada juga perusahaan lain yang kurang dikenal seperti Schrödinger atau Marqeta.
Schrödinger adalah seorang pengembang perangkat lunak ilmiah yang baru-baru ini telah menandatangani aliansi dengan Novartis. Kesepakatan itu mencakup pembayaran $150 juta kepada Schrödinger dan opsi tambahan $2,3 miliar tergantung pada pencapaian yang dicapai. Nilainya, yang dikapitalisasi sekitar $1,5 miliar, menyisakan 40% di pasar saham sepanjang tahun. Analis Citi memperkirakan total return saham sebesar 87%.
Sedikit lebih jauh ke bawah adalah Marqeta, yang ekspektasi pengembaliannya adalah 74%. Saham tersebut, yang juga kehilangan 44% pada tahun ini dan memiliki kapitalisasi pasar sebesar $2 miliar, mengkhususkan diri pada saham tersebut penerbitan kartu dan solusi pembayaran. AppLovin berfokus pada penyediaan perangkat lunak dan alat AI yang menawarkan solusi monetisasi aplikasi dan video game kepada pengembang. Nilainya dikapitalisasi sebesar $120.000 juta dan meningkat sebesar 748% sepanjang tahun.
Pembuat mikroprosesor AMD (Advanced Micro Devices) juga merupakan taruhan lain, meskipun belum selesai bergabung dengan hiruk pikuk AI. Sepanjang tahun ini, sahamnya telah anjlok 9% di pasar saham, dibandingkan dengan Nvidia yang 180% atau MicroStrategy yang 450%. Bersamaan dengan mereka adalah pembuat chip Micron Technology, yang mencapai 35% pada tahun ini, perusahaan perangkat lunak Appian – yang diperkirakan akan mengakhiri tahun 2024 di tangga lagu -, jejaring sosial Pinterest (-15%), Microchip Technology (-32%), KLA Korporasi, dengan 18%, dan Uber.
Analis Citi yakin bahwa bertaruh pada tema investasi dapat menghasilkan keuntungan yang baik. Ini tentang mengidentifikasi tren-tren utama di seluruh dunia yang akan mendapatkan keuntungan dari kuatnya permintaan atau terbatasnya pasokan yang dapat memberikan keuntungan tinggi. Tentu saja, tidak semuanya berhasil. Menatap tahun 2025, mereka berfokus pada lima aspek untuk mengidentifikasi tema mana yang paling menarik: penilaian, pertumbuhan, kualitas, tinjauan, dan hubungan makroekonomi, serta mencatat bahwa preferensi mereka mencerminkan preferensi terhadap pertumbuhan dan pendekatan siklus dalam membangun portofolio investasi. Dengan kartu-kartu ini di atas meja, mereka memilih nilai-nilai yang terkait dengan kebangkitan kecerdasan buatan, rekreasi digital, fintech, video game dan perangkat dapat dipakai, Keduanya adalah hal baru yang utama. Namun lebih dari itu, mereka juga tidak meremehkan apa yang mereka definisikan sebagai permintaan pertanian, bahan bakar fosil, pariwisata global, dan solusi anti-polusi.
Di antara saham-saham yang berhubungan dengan pertanian, rekomendasi mereka adalah Darling Ingredients dan Hormel Foods, yang menurut analis mereka akan mengalami peningkatan keuntungan yang kuat. Yang pertama menyisakan 30% per tahun, dan yang kedua, 2%. Mereka juga menunjuk First Solar sebagai salah satu sekuritas yang paling menguntungkan yang menawarkan solusi anti-polusi, meskipun terjadi koreksi kuat yang terakumulasi di Bursa Efek dalam enam bulan terakhir (-28%) akibat kesulitan listrik. sektor ini sedang menggunakan energi bersih. Pemkot yakin pihaknya akan menjadi salah satu perusahaan yang diuntungkan Inflasi Pengurangan Hukum Amerika (IRA), juga dikenal sebagai Undang-Undang Pengurangan Inflasi.
Dengan semua itu, Citi menyiapkan daftar 30 sekuritas yang diberi bobot sama, 3,3%. Ini mencakup raksasa seperti Amazon, Alphabet atau Meta – dan Nvidia tidak termasuk – bersama dengan perusahaan lain seperti Paypal, perusahaan minyak Baker Hughes, perusahaan pelayaran Carnival atau perusahaan bioteknologi Gilead Sciences. Dari semuanya, di antara mereka yang telah mencapai revaluasi lebih tinggi sejak dimasukkan ke dalam keranjang, AppLovin menonjol dengan 802%; diikuti oleh United Airlines, dengan 128%, dan GoDaddy (108%), sebuah perusahaan yang mengkhususkan diri dalam pendaftaran domain Internet.
